「稲木」は、昭和２０年８月９日、八戸港、蕪島沖に仮泊中に米第３８機動部隊艦載機F６Fグラマン・ヘルキャット等の攻撃を受けました。３時間に及ぶ激しい戦闘で「稲木」は弧軍奮闘しましたが、複数の爆弾の直撃を受けて大破して浸水、右舷に大傾斜して戦闘機能を失いました。
　この戦闘で山田艦長以下戦死者２９名、重軽傷者８３名の尊い犠牲を出し、艦は夕闇せまる頃、蕪島沖に後部より沈没しました。
　この時の八戸空襲において「稲木」が米艦載機の攻撃に激しく反撃したため、八戸市街地への被害が少なかったと言われています。また、「稲木」の負傷者は八戸市内の病院等に運ばれ手厚い看護を受けました。